Khuyến nghị MUA - cổ phiếu VIP

CTCP Vận Tải Xăng Dầu Vipco

Vốn điều lệ: 639 tỷ
Giá trị sổ sách: 16,4k
Tiền mặt : 172 tỷ đồng
Khấu hao hàng năm: trên 120 tỷ
Vay ngân hàng ngắn dài hạn 430 tỷ

9 tháng LN đạt 30 tỷ. 
Lợi nhuận các năm trước 2012 - 54 tỷ ; 2013 – 139 tỷ; 2014 – 219 tỷ.

Cổ phiếu VIP hấp dẫn thị trường ở tài sản VIP đang có, và tương lai ngành nghề mới góp vào cho VIP:

1. Công ty cổ phần cảng xanh VIP – Công ty này vốn điều lệ 450 tỷ; VIP nắm 30% và VSC nắm 65% đây là một cảng chiến lược của VSC trong giai đoạn từ 2016 trở về sau. 
2. Bất động sản: Sở hữu dự án BĐS đất nền Anh Dũng 7; Đang khai thác tòa nhà 17 tầng tại 43 Quang Trung-Hồng Bàng- Hải Phòng. Đây là cao ốc văn phòng hạng B Châu Âu, được thiết kế hiện đại, tiệních, chất lượng cao. Cao ốc tọa lạc tại trung tâm thành phố Hải Phòng, cách nhàhát lớn Thành Phố khoảng 200m, phía trước là khu công viên cây xanh đẹp, thoángmát. Tổng diện tích sàn cho thuê trên 7000m2, được liên thông vớicao ốc văn phòng 25 tầng tại 37 Phan Bội Châu ở tầng hầm, tầng 1 và tầng 5.Hiện VIPCO đang thi công xây dựng cao ốc 25 tầng. Cả hai cao ốc sẽ cung cấp cho thị trường khoảng 25.000 m2 sàn. Cao ốc 25 tầng đạt tiêu chuẩn văn phòng hạng A.
Điều đáng chú ý là nhiều khả năng 2 tòa cao ốc này có thể sẽ được chuyển nhượng. 
3. Đội tàu vận tải gồm 3 chiếc, với sản lượng 3,5 triệu M3.

Nhiều khả năng, ngay trong quí IV này VIP sẽ chốt phương án chuyển nhượng lại cho VsC toàn bộ số cổ phần VIP đang nắm giữ tại công ty cổ phần cảng xanh VIP. Dự kiến việc chuyển nhượng này sẽ đem lại cho VIP một khoản lợi nhuận đột biến khoảng 200 tỷ. điều này đồng nghĩa với eps dự kiến VIP đạt được sẽ vào khoảng 3200. 

đồ thị PTKT cho thấy giá cổ phiếu VIP đã tạo đáy sau quá trình giảm suốt 1 năm vừa qua. đây là vùng giá mua an toàn nếu anh/chị muôn đầu tư vào cổ phiếu VIP. 

Khuyến nghị: MUA đối với VIP quanh vùng giá 10.6-11. Giá mục tiêu 16-18.